Abnormal return merupakan salah satu alat ukur yang menjadi pokok
pembahasan utama dalam studi yang mengamati reaksi pasar modal.
Abnormal return bisa terjadi apabila peristiwa yang diumumkan yang
memiliki kandungan informasi. Tandelilin (2010) menyatakan bahwa
abnormal return adalah selisih antara return realilasi dengan return
ekspektasi yang dapat terjadi sebelum informasi diterbitkan atau telah terjadi
kebocoran informasi. Abnormal return berarti pengembalian yang diperoleh
investor berbeda dengan harapan mereka. Jogiyanto (2017:667) menegaskan
bahwa abnormal return adalah selisih antara return realisasi dengan return
ekspetasi. Abnormal return dapat dikatakan sebagai kelebihan atas return
realisasi terhadap return normal
Tidak ada komentar:
Posting Komentar