Manajemen Modal Kerja

Modal kerja merupakan dana yang digunakan untuk membiayai kegiatan operasi sehari-hari perusahaan. Modal kerja bersih atau net working capital dihitung sebagai selisih antara aset lancar dan liabilitas lancar.

$$\text{Modal Kerja Bersih} = \text{Aset Lancar} - \text{Liabilitas Lancar}$$

Aset lancar mencakup kas, bank, investasi jangka pendek, piutang usaha, persediaan, dan aset lain yang dapat direalisasikan dalam jangka pendek. Liabilitas lancar mencakup utang usaha, utang bank jangka pendek, utang pajak, biaya yang masih harus dibayar, dan kewajiban jangka pendek lainnya.

Manajemen modal kerja bertujuan memastikan perusahaan memiliki dana yang memadai untuk menjalankan operasi tanpa mengorbankan profitabilitas secara berlebihan. Area utama manajemen modal kerja meliputi manajemen kas, piutang, persediaan, dan utang usaha.