Jenis Analisis Vector Auto Regression (VAR)

Hasil dari series stasioner akan berujung pada penggunaan VAR dengan metode standar sementara series non-stasioner atau stasioner pada tingkat first difference akan berimplikasi pada dua pilihan VAR, VAR dalam bentuk difference atau VECM.

1)      VAR (Unrestricted VAR)

Unrestricted VAR dalam penelitian digunakan apabila data dalam penelitian dalam model VAR data penelitian dalam stasioner tingkat level. Variasi VAR tanpa restriksi terjadi karena terdapat perbedaan derajat integrasi variabel penelitian. Bentuk model VAR keduanya diakibatkan karena adanya perbedaan level integrasi variabel bersifat stasioner pada level namun tidak ada hubungan kointegrasi, maka estimasi model VAR yang dapat digunakan adalah bentuk difference (Widarjono, 2007).

2)      VECM (restricted VAR)

Model VECM biasanya digunakan dalam model VAR non-struktural jika data penelitian berupa time series tidak stasioner pada level, namun stasioner pada data diferensiasi dan terkointegrasi sehingga menunjukkan adanya hubungan teoritis antar variabel.

a.    IRF

IRF digunakan untuk mengatahui respon pada saat ini dan respon dimasa yang akan dating untuk setiap variabel akibat perubahan atau  shock suatu variabel tertentu.

b.    Variance Decompotition forecast error variance decompotition)

Variance decompotition adalah alat pada model VAR yang dapat memicu variasi dari variabel penelitian yang diestimasi menjadi komponen shock atau menjadi variabel innovation, dengan anggapan bahwa variabel tersebut tidak saling berhubungan. Selanjutnya variance decompotititon akan menunjukan indoemasi perihal proporsi dari pergerakan pengaruh shock variabel lain dalam penelitian pada waktu saat ini dan waktu dimasa depan.