Tandelilin (2001) menjelaskan
metode Jensen merupakan metode
yang menunjukkan perbedaan antara
tingkat return aktual yang diperoleh
portofolio dengan tingkat return
yang diharapkan jika portofolio
tersebut berada pada garis pasar
modal.
Persamaan metode Jensen
dengan metode Treynor adalah
kedua metode ukuran kinerja
portofolio tersebut menggunakan
garis pasar sekuritas sebagai dasar untuk membuat persamaan.
Sedangkan perbedaannya adalah
bahwa metode Treynor sama dengan
slope garis yang menghubungkan
posisi portofolio dengan return bebas
risiko, sedangkan metode Jensen
merupakan selisih antara return
portofolio dengan return portofolio
yang tidak dikelola dengan cara
khusus
Tidak ada komentar:
Posting Komentar