GARCH ialah Sebuah istilah yang diciptakan oleh ekonom
Robert Engle pada tahun 1982 untuk menggambarkan kompleksperhitungan yang
digunakan untuk memperkirakan harga fluktuasi pasar keuangan dan untuk
memprediksi inflasi .Proses ini melibatkan membandingkan satu set variabel
untuk mereka sendiri perilaku masa lalu melalui serangkaian waktuinterval untuk
mengidentifikasi korelasi dan hasil yang tak terduga. Para Tujuannya adalah
untuk menggunakan kesalahan masa lalu dalam peramalan untuk menciptakan akurasi
yang lebih besar dalam peramalan saat ini.
Metode GARCH
diaplikasikan melalui 2 proses : proses mean dan proses variance. Proses mean
pertama kali dikemukakan oleh Box-Jenkin (1976) dengan melakukan analisa time series dengan kombinasi autoregressive (AR) dan moving average (MA). Metode ini kemudian diintegrasikan
menjadi ARMA untuk mendapatkan time series yang stasioner.
Pada (1,1) dalam GARCH (1,1) mengacu pada adanya istilah
orde pertama GARCH (istilah yang pertama dalam tanda kurung) dan orde pertama
jangka ARCH (istilah kedua dalam kurung). Sebuah biasa Model ARCH adalah kasus
khusus dari spesifikasi GARCH di mana tidak ada perkiraan tertinggal varians
dalam persamaan varians bersyarat.
Model ARCH dalam EViews diperkirakan dengan metode
kemungkinan maksimum di bawah asumsi bahwa kesalahan yang bersyarat
terdistribusi normal.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar